设为首页收藏本站

『最佳拍檔』智能決策系統

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
新增-付費下載權限制度
下載權限定價將會分為:

1) 權限50瀏覽計劃
HK$120/月; HK$1320/年;

2) 權限60瀏覽計劃
HK$300/月; HK$3300/年;

3) **權限100瀏覽計劃 HK$10000/年

例子:
瀏覽下載 BP EXCEL 選股神器, 所須權限60;
瀏覽下載 MetaStock EOD data 所須權限50;

如兩樣都須要, 只須要選用 "權限60" 計劃,
因為已包括 "權限60" 及以下的其它帖子都可以下載及瀏覽。

**免費計劃: 要成為有條件交易客戶
詳情請點擊進入帖子查看, THX ~

"有買賣"
群員基本都可以享有多樣免費服務:
1) 免費MetaSTock EOD data 睇股票(到論壇下載);
2) 免費BP EXPERT (未有的可以問我取);
3) 免費BP EXCEL REPORT 選股表使用(到論壇下載);
4) 免費 MultiChart.cn 的 BP AUTO 使用(將會推出);
5) 免費股票圖表意見查詢;
6) 免費各樣技術支援;
........等等
2017 係改變的一年
今年的所有課程,MetaSTock EOD data 及 BP EXCEL 選股神器, 將會是須要收取費用

過去免費提供的課程, 本意為想學好炒賣朋友而設, 而且無限免費重讀、無限查詢問題及解答!!

計出現過:
假客戶、假網站、假Matthrew、假facebook.... 甚至近期客戶回報,  有人直接用我 "中文全名", 於 YAHOO 賣廣告 , 而當然我是 0 回報......


與其比人學完我 0回報, 比人免費用工具又係 0 回報,  比人用我名做廣告又係 0 回報.... 咁不如收返 D 食飯飲茶錢, 就算你攞去賣, 我都叫做收到一次回報~
而且近年咁多自稱 "股神" "期神" 出來教班呃人錢,  但又有好多人願意去被騙, 咁橫掂都係, 不如過來我處交學費, 當被我呃下, 我一堂已可以頂 D 神棍幾堂吹水堂, 實學實用, 
有乜唔明, 歡迎向我查詢, 加我 QQ, WeChat, LINE, Facebook 問~
LINE ID:  mattheway888
WeChat ID: matthewauyeung
QQ -個人 295163640 


FACBOOK :  http://www.facebook.com/BPsystem
YOUTUBE :  https://www.youtube.com/user/BPSystem888

嚴正聲明

有網站嚴重抄襲『最佳拍檔』懷疑想『魚目混珠』大家小心被騙 !
........ 那一個叫自己做 馬修 ( matthrew ) 的人,
並不是我 MatthewAY !



騙子當道! 如有朋友不幸被騙, 請與警方聯絡 !

查看: 5993|回复: 6

波浪理論起源

[复制链接]
发表于 2006-6-3 02:17:09 | 显示全部楼层 |阅读模式

波浪理論起源於1978年美國人查爾斯·J·柯林斯發表的專著《波浪理論》。

波浪理論是由美國人艾略特於1934年建立的一套有關股票價格波動和投資技術的理論。

艾略特最初發明波浪理論是受到股價上漲下跌現象不斷重複的啓發,力圖找出其上升和下降的規律。

社會經濟的大環境有一個經濟周期,股價的上漲和下跌也應該遵循這一周期發展的規律。

不過股價波動的周期規律同經濟發展的循環周期是不一樣的,要複雜得多。

 

艾略特最初的波浪理論是以周期爲基礎的。

他把周期分成時間長短不同的各種周期,並指出,在一個大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再細分成更小的周期。

每個周期無論時間長短,都是以一種模式進行。這個模式就是一個周期由8個過程組成,即每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。

這8個過程完結以後,我們才能說這個周期已經結束,將進入另一個周期。新的周期仍然遵循上述的模式。

以上是艾略特波浪理論的最核心的內容,也是艾略特作爲波浪理論奠基人所作出的最爲突出的貢獻。

艾略特波浪理論中的大部分理論是與道氏理論相吻合的。

不過艾略特不僅找到了這些移動,而且還找到了這些移動發生的時間和位置,這是波浪理論較之於道氏理論更爲優越的地方。

道氏理論必須等到新的趨勢確立以後才能發出買賣行動的信號,波浪理論可以明確地知道目前是處在上升(或下降)的盡頭,或是處在上升(或下降)的中途,可以更明確地指導操作。

 

波浪理論

波浪的個性是對波浪理論的擴展,他將人類的群體行爲融入到波浪的運動之中,將波浪運動擬人化。

波浪中各浪的個性反映著投資者的群體行爲,投資群體的情緒由喜到悲,由看多到看空的循環對應著不同浪級的不同循環。

每種波浪的個性通常會體現出它的浪級,是大浪,中浪或是其他,這樣,當由於某種原因數浪不清或有多種解釋時,浪的個性就可以幫助投資者分析下一個波浪序列是什麽以及在目前所處的地位。

因爲有時同一個浪根據艾略特規則可能有不同的數浪結果,如果你掌握了波浪的個性,就可以正確的區分浪級。

 

下面我們基於牛市的走勢來具體分析一下:

 

1.第一浪--大致統計,大約有一半數量的第一浪是築底過程中的一段,因此常常被第二浪大幅度調整。

   盡管如此,與熊市中的反彈相比,其在技術上的結構特征更明顯,成交量逐步增加。由於此時大多數投資者對熊市走勢深信不疑,深度看空,當産生第一浪時,認爲是一次反彈而做空。

 
2.第二浪--第二浪將第一浪整個的升幅吞沒,在第一浪的買入者在第二浪時往往會被套住。此時,投資者對熊市更加深信不疑。在第二浪中,成交量逐漸減少,表示空方力量減弱。


3.第三浪--波浪趨勢顯而易見,波浪走勢強勁,個股普漲。投資者信心恢複,認爲牛市已經來臨,成交量與價格明顯上升。第三浪通常是最長的一浪,第三浪的個性明顯,能夠提供較明晰的數浪數浪依據。


4.第四浪--第四浪的下調幅度是可以預測的,因爲根據交替原則,與第二浪的調整不同,第四浪通常呈現一種盤整的走勢,爲第五浪的發動做準備。

   而有些個股在此時已呈現頭部現象,這種股票越多,第五浪的力度就會越小,市場已發出走軟信號。


5.第五浪--第五浪的升幅比第三浪要小,他的升幅速度也較慢。如果第五浪是延長浪的話,那麽第五浪中第三浪的價格升幅有可能超過第三浪中的第三浪的價格變化,

  但是,成交量卻沒有明顯放大,因此尋找比第三浪小的成交量是判定第五浪的規則之一。

  有些投資者指望在第五浪中出現“噴發行情”,但縱觀曆史,股票市場從未在第五浪中出現過最快的價格升幅,即使第五浪是延長浪。

 

 楼主| 发表于 2006-6-3 02:17:28 | 显示全部楼层

在第五浪的上升過程中,盡管不是所有股票普漲,但投資者也非常樂觀,普遍看多,爲後市埋下隱患。

 

艾略特--波浪理論的基本思想

艾略特最初發明波浪理論是受到價格上漲下跌的現象的不斷重複的啓發,力圖找出其上升和下降的規律。

我們都知道社會經濟的發展有一個經濟周期的問題,價格的上漲和下跌也應該遵循這一周期發展的規律。

不過價格波動的周期規律同經濟發展的循環周期是不一樣的,不是簡單地一個數字,要複雜得多。

 

艾略特最初的波浪理論是以周期爲基礎的。他把周期分成時間長短不同的各種周期,指出,

在一個大周期之中可能存在小的周期,而小的周期又可以再細分成更小的周期。

 

每個周期無論時間長與短,都是以一種相同的模式進行。這個模式就是波浪理論的核心--8浪過程。

每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。

這8個過程完結以後,我們才能說這個周期已經結束,將進入另一個周期。新的周期仍然遵循上述的模式。

以上是艾略特波浪理論的最核心的內容,也是艾略特作爲波浪理論的奠基人所作出的最爲突出的貢獻。

 

與波浪理論密切相關的除了周期以外,還有道氏理論和弗波納奇(Fibonacci)數列。

道氏理論的主要思想是:任何一種價格的移動都包括三種形式移動--原始移動、次級移動和日常移動。

這三種移動構成了所有形式的價格移動。原始移動決定的是大的趨勢,次級移動決定的是在大趨勢中的小趨勢,日常移動則是在小趨勢中更小的趨勢。

 

在艾略特的波浪理論中的大部分理論是與道氏理論相吻合的。

不過艾略特不僅找到了這些移動,而且還找到了這些移動發生的時間和位置。

這是波浪理論較之於道氏理論更爲優越的地方。

 

道氏理論必須等到新的趨勢確立以後才能發出行動的信號,而波浪理論可以明確地知道目前是處在上升(或下降)的盡頭,

或是處在上升(或下降)的中途,可以更明確地指導操作。

 

艾略特波浪理論中所用到的數字都是來自弗波納奇數列。

這個數列是數學上很著名的數列,它有很多特殊的性質,對這個數列的實際使用已經相當廣泛了。

有興趣的投資者可以看一看有關該數列的書籍。

 

艾略特--5-3循環定律

盡管艾略特的波浪理論是5浪上升,3浪下降,但艾略特本人從未研究過爲什麽是5-3循環的原因,他只是通過大量的研究而注意到這個事實。

市場運動的規律一定是5-3循環嗎?

 

如果你在數學方面有一定造詣的話,你就會明白這是在線形運動中包含振蕩和行進的最低標準,也是最有效的方式。

一浪不會産生振蕩,形成振蕩最小需要三浪,向上或向下的三浪不會産生行進,要産生行進,最少需要五浪,這不僅比三浪的範圍更廣,而且含有振蕩。

當有更多的波浪時,5-3循環仍是最有效的行進循環。

 

江恩的循環理論

江恩的循環理論是對整個江恩思想及其多年投資經驗的總結。

江恩把他的理論用按一定規律展開的圓形、正方形、和六角形來進行推述。

 

這些圖形包括了江恩理論中的時間法則、價格法則、幾何角、回調帶等概念,圖形化的揭示了市場價格的運行規律。

 

江恩認爲較重要的循環周期有:

短期循環:1小時、2小時、4小時、......18小時、24小時、3周、7周、13周、15周、3個月、7個月;
中期循環:1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、15年;
長期循環:20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。


年循環周期是江恩分析的重要基礎,因爲30年共有360個月,這恰好是360度圓周循環,

按江恩的價格帶理論對其進行1/8、2/8、3/8......7/8等,正好可以得到江恩長期、中期和短期循環。


10年循環周期也是江恩分析的重要基礎,江恩認爲,十年周期可以再現市場的循環。

例如,一個新的曆史低點將出現在一個曆史高點的十年之後,反之,一個新的曆史高點將出現在一個曆史低點之後。

同時,江恩指出,任何一個長期的升勢或跌勢都不可能不做調整的持續三年以上,其間必然有三至六個月的調整。

因此,十年循環的升勢過程實際上是前六年中,每三年出現一個頂部,最後四年出現最後的頂部。

 

上述長短不同的循環周期之間存在著某種數量上的聯係,如倍數關係或平方關係。

江恩將這些關係用圓形、正方形、六角形等顯示出來,爲正確預測股市走勢提供了有力的工具。

熟練的掌握了循環理論,可以有效的把握進出市場的時機,成爲股市的贏家

 

 楼主| 发表于 2006-6-3 02:17:45 | 显示全部楼层

波浪理論的三個因素 波浪理論考慮的因素主要是3個方面:

第一,價格走勢所形成的形態;

第二,價格走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置;

第三,完成某個形態所經曆的時間長短。

 

三個方面中,價格的形態是最重要的,它是指波浪的形狀和構造,是波浪理論賴以生存的基礎。

當初艾略特就是從價格走勢的形態中得到啓發才發現了波浪理論的。

高點和低點所處的相對位置是波浪理論中各個浪的開始和結束位置。

通過計算這些位置,可以弄清楚各個波浪之間的相互關係,確定價格的回撤點和將來價格可能達到的位置。

 

完成某個形態的時間可以讓我們預先知道某個大趨勢的即將來臨。

波浪理論中各個波浪之間在時間上是相互聯係的,用時間可以驗證某個波浪形態是否已經形成。

 

以上三3個方面可以簡單地概括爲:形態、比例和時間。這三方面是波浪理論首先應考慮的,其中,以形態最爲重。

 楼主| 发表于 2006-6-3 02:18:04 | 显示全部楼层

波浪理論的缺憾 通過了解波浪理論的主要內容,從表面上看波浪理論會給我們帶來利益,但是從波浪理論自身的構造我們會發現它的許多缺憾。

 

如果在使用時過分機械,過分教條地應用波浪理論,肯定會招致損失。

下面將指出波浪理論的幾個缺憾,以避免在應用中造成損失。

波浪理論最大的缺憾是難以應用,即學習和掌握的困難。

波浪理論從理論上講是8浪結構完成一個完整的過程。

 

但是,主浪的變形和調整浪的變形會産生複雜多變的形態,波浪所處的級別又會産生大浪套小浪,浪中有浪的多層次形態,這些都會産生在應用中具體數浪時發生偏差的可能。

浪的層次的確定和浪的起始點的確認是應用波浪理論的兩大難點。

波浪理論的第二個缺憾是面對同一個浪,不同的人會産生不同的數法,而且都有道理。

我們知道,不同的數浪法産生的結果相差可能是很大的。

 

例如,一個下跌的浪可以被當成第二浪,也可能被當成a浪。

 

如果是第二浪,那麽,緊接而來的第三浪將是很誘人的。

 

如果是a浪,那麽,這之後的下跌可能是很深的。

 

産生這種現象的原因主要是由兩方面因素引起的:

 

第一,價格曲線的形態通常很少按5浪和3浪的8浪簡單結構進行,對於不是這種規範結構的形態,不同的人有不同的處理,主觀性很強。

         對有些小波動有些人可能不計入浪,有些人可能又計入浪。

         由於有延伸浪,5浪可能成爲9浪。

        波浪在什麽條件下可以延伸,什麽條件下不可以延伸,沒有明確標準,用起來隨心所欲,仁者見仁,智者見智,不好統一。

 

 楼主| 发表于 2006-6-3 02:18:33 | 显示全部楼层

第二,波浪理論中的大浪小浪是可以無限延伸的,時間上的差別可以很大,長的可以很多年,短的可能只有幾天。

上升可以無限地上升,下跌也可以無限地下降,因爲,總是可以認爲目前的情況不是最後的浪。

 波浪理論只考慮了價格形態上的因素,而忽視了成交量方面的影響,這給爲人爲制造形狀提供了機會。

 

正如在形態學中的假突破一樣,波浪理論中也可能造成一些形態讓人上當。當然,這個不足是很多技術分析方法都有的。

在應用波浪理論時,我們可以發現,當事情過去以後,回過頭來觀測已經走過的圖形,用波浪理論可以很完美地將其劃分出來的。

但是,在形態形成的過程當中,對其進行波浪的劃分是一件很困難的事情。

 

波浪理論從根本上說是一種主觀的分析工具,這給我們增加了應用上的困難。

正確的觀點是,在對波浪理論的了解不夠深入之前,最好僅僅把它當成一種參考工具,而主要以別的技術分析方法爲主。

正是出於這樣的原因,我們不建議投資者從一開始就使用波浪理論。

 

可以把它當成一個研究的項目,等到自己認爲已經熟練掌握了之後,才真正依賴波浪理論買賣股票。

如果經過長時間的學習,仍然不能達到令自己滿意的程度,我們建議就不要使用波浪理論了。

說到這裏投資者切不可以認爲波浪理論是一種不可以掌握的技術工具。

 

波浪理論已經存在了半個世紀而不被淘汰,就說明它具有一些能給我們帶來利益的優點。

相信投資者不懈地學習鑽研波浪理論,通過實踐和應用,最後可以正確地數浪,而從波浪理論中獲得收益。

发表于 2006-6-3 16:17:03 | 显示全部楼层
非常多謝 weiwei 找來這麼多文章 ! 使各位朋友客戶都有所得益, 不過為免侵犯文章原作者版權, 請盡可能於結尾列出文章來源及原作者名字。 好等原作者如作出投訴反對於本網站張貼時,我們可以跟進及删除。 如無詳細資料,可列明 "文章來源的網站",及原作者資料 "不詳"。 Thanks !
发表于 2009-11-8 00:53:15 | 显示全部楼层
多睇有益, 日常炒賣我們都會經常用到 『波浪理論』
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

小黑屋|手机版|Archiver|『最佳拍檔』智能決策系統    

GMT+8, 2019-11-16 02:55 , Processed in 0.081807 second(s), 23 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表